|
Die Aufteilung Ihrer Sparbeiträge und die Umschichtung zwischen den beiden Kapitalanlagen
- Wertsteigerungskomponente (Dachfonds mit Aktien, Aktienfonds und anderen Wertpapieren mit hohem Ertragspotenzial)
- Kapitalerhaltungskomponente (Rentenfonds)
wird börsentäglich überprüft und ggf. umgeschichtet. Hierbei wird ein finanzmathematisches Modell (dynamisches Wertsicherungssystem, genannt CPPI Constant Proportion Portfolio Insurance) angewandt, das z.B. nachfolgend genannte Einflussfaktoren berücksichtigt:
- Restlaufzeit des Vertrages (Alter, Rentenbeginn)
- aktuelle Marktentwicklungen an den Aktienmärkten und den Rentenmärkten (z.B. Zinsentwicklungen)
- Eingezahlte Beiträge, aktueller Depotwert
Bei steigenden Märkten erhält die Wertsteigerungskomponente und bei fallenden Märkten die Kapitalerhaltungskomponente ein größeres Gewicht. Je nach Marktentwicklung und Restlaufzeit können bis zu 100% in eine der beiden Komponenten investiert werden. So können also über eine lange Zeit 100% der Beiträge in Aktien investiert sein. Hierdurch soll eine größtmögliche Rendite und durch die börsentägliche Prüfung des Anlagestocks eine gleichzeitige Berücksichtigung der Risiken erreicht werden.
Unabhängig hiervon besteht die Möglichkeit im Rahmen des  Ablaufstabilisators in der Zeit 10 Jahre vor Rentenbeginn Einfluss auf die Fondsaufteilung innerhalb der Wertsteigerungskomponente zu nehmen, in dem man den Ablaufstabilisator aktiviert. Hierbei werden aber nur innerhalb dieser Komponente Fonds zusätzlich in risikoärmere Fonds umgeschichtet. Die Aufteilung zwischen den beiden Komponenten ist davon aber nicht betroffen.
Das finanzmathematische Modell erzeugt hierbei rechtzeitig vor Ende der Auszahlungsphase je nach Marktlage, Restlaufzeit bzw. Wahl der Höchststandssicherung die Vorgaben für die Kapitalumschichtung in sichere Anlagen in Bezug auf die Kapitalerhaltungskomponente und die Aufteilung innerhalb der Kapitalerhaltungskomponente. Dadurch werden der Kapitalerhalt und die Einhaltung der gesetzlich vorgeschriebenen Beitragsgarantie erreicht.
Aber je nach aktueller Marktentwicklung kann auch während der Auszahlungsphase noch ein gewisser Teil des Kapitals in Aktienfonds investiert sein. Der Schwerpunkt liegt jedoch in der Regel auf Rentenpapieren.
Die DWS RiesterRente Premium und der DWS Vermögenssparplan Premium beinhaltet eine Beitragsgarantie, die vorsieht, dass zum Ende der Sparphase mindestens die eingezahlten Beiträge abzüglich 5% garantiert sind. Zusätzlich besteht die Möglichkeit einer Höchststandssicherung.
|
